CAGR 計算機 (年平均成長率)

開始値、終了値、保有年数を入力。同じ終値になる定常年率(CAGR)、累積リターン%、倍率、絶対利益を返す。

開始値終了値年数

仕組み

CAGR(年平均成長率)は投資の実際の上下を、同じ最終結果を生む定常年率に均す指標。式: CAGR = (終値÷始値)^(1÷年数) − 1。

「もしこれが一定率で成長したらいくつ?」を答える。保有期間が異なる投資を比較する際、5年の累積リターンと3年の累積リターンは直接比較できないが、CAGRは比較可能。

累積リターン: 単純な終値÷始値 − 1。時間で正規化しない。1年で50%は素晴らしいが30年では平凡。

CAGR: 時間で正規化。30年で50%は実は約1.4%のCAGR。期間が違っても直接比較可能。

IRR(内部収益率): 不規則な現金流(複数回入金、配当、部分引出)を扱う。単純な買い保有なら IRR ≈ CAGR。複雑な流れにはスプレッドシートの IRR() を使う。

S&P 500長期: 名目約10%、実質約7%(インフレ控除後)。購買力ベース計画には7%。

米国10年国債: 直近の名目CAGR約4-5%。

不動産: 価格上昇CAGR 5-8%、賃料利回りは別途加算。

インフレ: 安定経済で2-3%。これ以下は実質マイナス。

›CAGRと年平均リターンの違い?

年率の単純算術平均は複利を無視し誤解を招く。-50%から+50%で平均0%でも、最終値は0.75倍(累積-25%)。CAGRは実際の複利結果を捉える。

›CAGRはマイナスになる?

なる。終値が始値未満の場合。年-10%が5年なら0.9^5≈0.59倍、累積41%損。

›実質か名目か?

目的次第。「お金がいくら増えた?」は名目。「購買力がどれだけ増えた?」はインフレ控除後CAGRかインフレ調整値を使う。

›実感がCAGRより悪いのはなぜ?

CAGRは変動を均す。同じCAGRでも経路は違う。安定7%と50%下落を経た最終CAGR7%では精神的負荷は大違い。

›「良い」CAGRは?

インフレ(2-3%)超えが最低ライン。S&P 500並み(7-10%)は堅実。ただし手数料と税引後で達成し続けるのは想像より難しい。

›72の法則との関係?

72の法則は逆の用途: 「このCAGRで倍増まで何年?」 = 72÷CAGR。10% CAGRなら約7.2年で倍。

›縮小事業にも使える?

使える。負のCAGRも数式上有効。事業分析で衰退率の定量化に用いる。

›データは送信される?

送信されない。計算はブラウザ内で完結。