通脹計算器 (購買力隨時間變化)

為什麼通脹對長期規劃重要

通脹隨時間減少金錢的購買力。2% 通脹下, 今日 1000 美元在 25 年後買相當於 610 美元的東西 — 幾乎一半。5% 通脹下侵蝕劇烈: 同樣 1000 美元 25 年後買相當於 295 美元的。即使「低」通脹也在數十年中無形複利。

這就是為什麼長期持現是實際損失, 除非利率超過通脹。0.5% 儲蓄賬戶對 2% 通脹每年損失 1.5%。投資必須跑贏通脹才能保本。

按時代和國家的現實通脹率

美國長期平均 (1913 年起): 約 3.2%。近幾十年較低 (2010 年代平均 1.7%) 但 2021-2024 在許多國家飆到 4-9%。多數央行設 2% 為「價格穩定」目標。

日本: 著名的低 (1990-2020 平均約 0%) 但最近升到 2-3%。歐元區: 歷史 1-3%, 2022 年 6-10%。英國: 與歐元區類似。新興市場 (土耳其、阿根廷): 常兩位數, 有時惡性通脹。

中國近年通脹 1-3%。長期規劃 (10 年+) 在穩定經濟假設 2-3% 名義為基線。用 4-5% 壓力測試高通脹情景。

兩個公式, 兩個方向

未來成本: FV = PV × (1 + i)^n。要在 2% 通脹下維持 5 萬元/年生活成本 30 年, 那時需要 9.06 萬元/年。這是預算規劃視角: 未來日期需要多少收入或餘額。

現值: PV = FV / (1 + i)^n。25 年後收 100 萬元在 2.5% 通脹下今日值約 53.9 萬元。這是比較視角: 比較未來現金流 (彩票、退休一次性、退休賬戶) 時折現到現值以同等比較。

複利使錢指數增長; 通脹指數縮小它。投資真正增長需要實際利率 (名義 − 通脹) > 0。