年金支取計算器（確定期間·退休收入）

確定期間年金的數學

確定期間年金將一筆本金轉換為選定年數內的等額支付。公式是房貸攤銷公式的反向：本金從銀行視角，支付從存款人視角。標準形式：支付 = P × r / (1 − (1+r)⁻ⁿ)，P 是本金、r 是期間利率、n 是期間數。

如以 4% 年利率投入 50 萬、25 年月度支取，公式給出約 2,640/月。總支取超 79.1 萬。累計利息超 29.1 萬。年金按期攤銷至零，所以稱為『確定期間』 — 期限內保證，過期不再。

與利息提取或 4% 法則的區別

利息提取每期僅支付利息（P × r）。50 萬本金 4% 利率每年 2 萬 — 本金完整保留供繼承或最終分配。確定期間年金每年支付更高，因為它消耗本金：25 年每年支付超 3.1 萬，但期滿歸零。

4% 法則是 Trinity 研究的隨機收益模型，針對股債組合 30 年設計。假設可變收益平均 ~6-7% 實際，能熬過多數歷史序列。本工具的年金公式假設固定收益，所以用於實際固定年金合同而非組合提取。

建模保證型產品時使用本工具：CD 階梯、固定年金合同或結構化和解金。市場投資組合用蒙特卡洛或 4% 法則計算器。

稅務和通脹注意事項

支付是名義金額（今天的美元）。實際購買力隨通脹衰減：3% 通脹 25 年後，2,640 美元的支付按今天美元僅值 ~1,260。如需通脹保護收入，看 TIPS 階梯或 COLA 調整年金 — 兩者起始支付都更低。

稅務取決於來源。來自稅後資金的非合格年金僅對每期支付的收益部分徵稅（排除比率）。合格年金（來自 IRA/401k）全額徵稅。CD 利息按普通收入徵稅。本計算器顯示稅前數字。

利率輸入應是扣除年金合同費用後的淨計入率。保險產品常報毛利率但收 1-2% 費用，持有人實際淨利率較低。誠實預測使用淨利率。