年金支取计算器（确定期间·退休收入）

确定期间年金的数学

确定期间年金将一笔本金转换为选定年数内的等额支付。公式是房贷摊销公式的反向：本金从银行视角，支付从存款人视角。标准形式：支付 = P × r / (1 − (1+r)⁻ⁿ)，P 是本金、r 是期间利率、n 是期间数。

如以 4% 年利率投入 50 万、25 年月度支取，公式给出约 2,640/月。总支取超 79.1 万。累计利息超 29.1 万。年金按期摊销至零，所以称为『确定期间』 — 期限内保证，过期不再。

与利息提取或 4% 法则的区别

利息提取每期仅支付利息（P × r）。50 万本金 4% 利率每年 2 万 — 本金完整保留供继承或最终分配。确定期间年金每年支付更高，因为它消耗本金：25 年每年支付超 3.1 万，但期满归零。

4% 法则是 Trinity 研究的随机收益模型，针对股债组合 30 年设计。假设可变收益平均 ~6-7% 实际，能熬过多数历史序列。本工具的年金公式假设固定收益，所以用于实际固定年金合同而非组合提取。

建模保证型产品时使用本工具：CD 阶梯、固定年金合同或结构化和解金。市场投资组合用蒙特卡洛或 4% 法则计算器。

税务和通胀注意事项

支付是名义金额（今天的美元）。实际购买力随通胀衰减：3% 通胀 25 年后，2,640 美元的支付按今天美元仅值 ~1,260。如需通胀保护收入，看 TIPS 阶梯或 COLA 调整年金 — 两者起始支付都更低。

税务取决于来源。来自税后资金的非合格年金仅对每期支付的收益部分征税（排除比率）。合格年金（来自 IRA/401k）全额征税。CD 利息按普通收入征税。本计算器显示税前数字。

利率输入应是扣除年金合同费用后的净计入率。保险产品常报毛利率但收 1-2% 费用，持有人实际净利率较低。诚实预测使用净利率。