Calculadora de impacto de comisiones de fondos
Introduce capital, aporte mensual, años, retorno esperado y el ratio de gastos del fondo. La calculadora corre tres escenarios — sin comisiones, índice de bajo costo (0.05%) y tu comisión — mostrando cuánto pierdes a las comisiones en el tiempo. La brecha en dólares suele impactar al verla compuesta.
Desglose de costo
- Total aportado
- 190.000 US$
- Ganancias (escenario sin comisiones)
- 501.150 US$
- Dinero perdido en comisiones
- 128.667 US$
- Comisiones como % de ganancias potenciales
- 25.7%
Cambiar a un fondo índice de 0.05% ahorraría 121.482 US$ en este período.
Cómo funciona
Por qué las comisiones importan más de lo que crees
Un ratio de gastos del 1% suena pequeño, pero no es 1% de tu aporte — es 1% de todo tu balance cada año. Compuesto en 30 años, una comisión del 1% puede borrar el 25-30% de tu balance final. No es 'la comisión es 1% por año' — es la comisión componiendo contra tus ganancias, año tras año.
La ventaja del fondo índice
VTSAX de Vanguard cobra 0.04%. ITOT de iShares cobra 0.03%. La mayoría de fondos target date 401(k) cobran 0.10-0.50%. Muchos fondos gestionados activamente cobran 0.50-1.50%. Décadas de datos muestran que los fondos índice de bajo costo superan al 80%+ de los activos en periodos de 15 años, principalmente porque los activos tienen que superar su propio drag de comisiones.
Lo que esta calculadora no captura
Costos de transacción (spreads, impacto de mercado) están excluidos. El drag fiscal por la rotación de fondos activos (suelen realizar 50-100% de holdings al año, generando impuestos en cuentas gravables) puede sumar otro 0.5-1.5% efectivo. Comisiones de asesores (1% de AUM) componen sobre el ratio de gastos. Sumando todo, 'bajo costo' se vuelve 2-3% de ventaja anual.
Preguntas frecuentes
›¿1% es realmente tan malo?
Sí. En $500,000 invertidos por 30 años a 7% nominal, un ratio de 1% cuesta unos $700,000 vs $130,000 de un fondo índice 0.05%. La comisión compone, las ganancias que mata componen, y las ganancias que esas habrían producido componen. La mayoría subestima esto enormemente.
›¿Cuál es un ratio de gastos 'razonable'?
Bajo 0.20% es excelente. 0.20-0.50% es aceptable para fondos nicho o internacionales. 0.50-1.0% es difícil de justificar fuera de estrategias especiales. Cualquier cosa sobre 1% requiere razón fuerte — usualmente es un 401(k) sin opciones, en cuyo caso maximiza el match y quéjate a RR.HH.
›¿Por qué no elegir el fondo de mejor desempeño?
El desempeño pasado no se correlaciona con el futuro. Los ratios de gastos pasados sí se correlacionan con los futuros (no cambian mucho). Elegir por comisión es la única señal que predice resultados de largo plazo de forma confiable.
›¿Hay fondos índice gratis?
Fidelity ofrece cuatro fondos ZERO (FZROX, FZILX, FNILX, FZIPX) con 0.00% de gastos. Aviso: solo en cuentas Fidelity y con índices no estándar. Fuera de eso, 0.03-0.04% es lo mínimo en Vanguard, Schwab, iShares.
›¿ETF o fondo mutuo?
Para el mismo índice, ETFs y fondos mutuos suelen tener ratios idénticos o casi. Los ETFs tienen pequeñas ventajas en cuentas gravables por redenciones in-kind que reducen distribuciones de capital gain. Para cuentas con ventaja fiscal (IRA, 401k), elige el más barato o simple.
›¿Cómo encuentro el ratio de gastos de mi fondo?
Busca el ticker en Morningstar, web de la gestora o tu broker. El prospectus también lo lista bajo 'Fund Operating Expenses'. Si no lo encuentras en 30 segundos, eso es señal amarilla de transparencia.
›¿Esta calculadora es pesimista con la gestión activa?
Modela puro drag de comisiones, no si los gestores activos añaden o restan valor. El registro empírico muestra que la activa no supera al índice neto de comisiones de forma confiable — pero algunos sí. La calculadora solo muestra cuánto pagas por ese boleto de lotería.
›¿Debería cambiar fondos basado en esto?
En cuenta con ventaja fiscal, sí — sin costo fiscal al cambiar. En cuenta gravable, pesa el impuesto sobre ganancias contra el ahorro futuro de comisiones. Generalmente cambiar a un fondo más barato paga la factura fiscal en 2-5 años; en horizonte de 30 años casi siempre vale la pena.
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