ROI 計算器 (投資回報率 + 年化)

輸入初始投資、總回報和持有期 (年)。返回 ROI%、年化 (CAGR) %、絕對利潤。任何時間跨度都行。

初始投資最終價值 (或總回報)持有期 (年)

運作原理

ROI (Return on Investment) = (最終價值 − 初始) / 初始 × 100%。簡單, 在比較同期持有的投資時有用。1 年 50% ROI 遠好於 10 年 50% ROI — 但單 ROI 不顯示這點。

年化回報 (也稱 CAGR — Compound Annual Growth Rate) 把 ROI 標準化為年度數字。2 年 21% ROI 是 10% 年化回報。7 年 100% ROI 也是 10% 年化回報。CAGR 讓蘋果對蘋果的比較成為可能。

ROI: 比較同日期或同結束的投資最佳。「1 月買股票 A 和股票 B, 今天的 ROI 是?」是公平比較。

CAGR: 比較不同持續時間持有的投資最佳。「我房地產 5 年給 80%; 股票 2 年給 30%。哪個表現更好?」對兩者算 CAGR: 房地產 = 12.5% 年化, 股票 = 14% 年化 — 股票勝 (按年)。

對再投資或增量的投資, 兩個指標都不夠 — 用 IRR (內部收益率) 處理不規則現金流。電子表格有內建 IRR 函式。

用最終價值或收到的總回報。股票: 如果再投資了股息則包含; 或如果取現作為現金, 把股息+最終價當「回報」。

房地產: 包含租金收入 (如果出租物業) 加銷售價。從總回報減修繕、稅、費用得淨 ROI。

生意/副業: 回報 = 收入減所有支出 (不僅毛利)。否則你在膨脹的數字上算 ROI。

›什麼是「好」ROI?

情境很重要。S&P 500 長期: 約 10% 名義 CAGR。房地產: 8-10% 綜合 CAGR。任何超過通脹 (約 3%) 的是實際增長。低於: 你正失去購買力。

›ROI 考慮風險?

不。同 ROI 的兩個投資可能風險水平很不同。收益率 5% 的債券和回報 5% 的初創公司不等同 — 初創公司約 50% 機率歸零。總要考慮風險調整回報 (夏普比率等)。

›為什麼長期持有的年化回報低於總 ROI?

複利。10 年總 100% 僅 7.18% 年化 — 透過 72 法則 (72/10 = 7.2) 翻倍所需時間的一半。

›為準確 ROI 應該減稅?

對稅後 ROI, 是的。比較稅前投資用毛回報。保持一致 — 不要比較免稅賬戶的回報與應稅賬戶的毛回報。

›CAGR 和 IRR 的區別?

CAGR 假設一次初始投資和一個最終價值。IRR 處理不規則現金流 — 多次存款、股息、隨時間提取。簡單買入持有 CAGR ≈ IRR。

›可以用於生意出售?

可以。「投資」 = 總成本基礎 (購買價加資本改良)。「回報」 = 銷售收入加持有期間分配的累計利潤。

›ROI 與利潤率有什麼不同?

ROI 是回報除以投入資本。利潤率是利潤除以收入。它們衡量不同的東西: ROI = 資本使用得多好, 利潤率 = 每銷售有多盈利。

›資料會上傳嗎?

不會。計算在本地; 不向伺服器傳送。