ROI 计算器 (投资回报率 + 年化)

输入初始投资、总回报和持有期 (年)。返回 ROI%、年化 (CAGR) %、绝对利润。任何时间跨度都行。

初始投资最终价值 (或总回报)持有期 (年)

工作原理

ROI (Return on Investment) = (最终价值 − 初始) / 初始 × 100%。简单, 在比较同期持有的投资时有用。1 年 50% ROI 远好于 10 年 50% ROI — 但单 ROI 不显示这点。

年化回报 (也称 CAGR — Compound Annual Growth Rate) 把 ROI 标准化为年度数字。2 年 21% ROI 是 10% 年化回报。7 年 100% ROI 也是 10% 年化回报。CAGR 让苹果对苹果的比较成为可能。

ROI: 比较同日期或同结束的投资最佳。「1 月买股票 A 和股票 B, 今天的 ROI 是?」是公平比较。

CAGR: 比较不同持续时间持有的投资最佳。「我房地产 5 年给 80%; 股票 2 年给 30%。哪个表现更好?」对两者算 CAGR: 房地产 = 12.5% 年化, 股票 = 14% 年化 — 股票胜 (按年)。

对再投资或增量的投资, 两个指标都不够 — 用 IRR (内部收益率) 处理不规则现金流。电子表格有内置 IRR 函数。

用最终价值或收到的总回报。股票: 如果再投资了股息则包含; 或如果取现作为现金, 把股息+最终价当「回报」。

房地产: 包含租金收入 (如果出租物业) 加销售价。从总回报减修缮、税、费用得净 ROI。

生意/副业: 回报 = 收入减所有支出 (不仅毛利)。否则你在膨胀的数字上算 ROI。

›什么是「好」ROI?

情境很重要。S&P 500 长期: 约 10% 名义 CAGR。房地产: 8-10% 综合 CAGR。任何超过通胀 (约 3%) 的是实际增长。低于: 你正失去购买力。

›ROI 考虑风险?

不。同 ROI 的两个投资可能风险水平很不同。收益率 5% 的债券和回报 5% 的初创公司不等同 — 初创公司约 50% 概率归零。总要考虑风险调整回报 (夏普比率等)。

›为什么长期持有的年化回报低于总 ROI?

复利。10 年总 100% 仅 7.18% 年化 — 通过 72 法则 (72/10 = 7.2) 翻倍所需时间的一半。

›为准确 ROI 应该减税?

对税后 ROI, 是的。比较税前投资用毛回报。保持一致 — 不要比较免税账户的回报与应税账户的毛回报。

›CAGR 和 IRR 的区别?

CAGR 假设一次初始投资和一个最终价值。IRR 处理不规则现金流 — 多次存款、股息、随时间提取。简单买入持有 CAGR ≈ IRR。

›可以用于生意出售?

可以。「投资」 = 总成本基础 (购买价加资本改良)。「回报」 = 销售收入加持有期间分配的累计利润。

›ROI 与利润率有什么不同?

ROI 是回报除以投入资本。利润率是利润除以收入。它们衡量不同的东西: ROI = 资本使用得多好, 利润率 = 每销售有多盈利。

›数据会上传吗?

不会。计算在本地; 不向服务器发送。