CAGR 계산기 (연복리 성장률)

시작 값, 종료 값, 보유 기간(년) 입력. 같은 종료 결과를 만드는 정상 연율(CAGR), 총 수익률%, 가치 배수, 절대 이익 반환.

시작 값종료 값년수

작동 방식

CAGR(연복리 성장률)은 투자의 실제 등락을 같은 종료 결과를 만드는 정상 연율로 평활화. 공식: CAGR = (종료/시작)^(1/년수) − 1.

'만약 정상 율로 성장했다면 어떤 율?'에 답함. 다른 기간 보유한 투자 비교에 유용 — 5년 총 수익률은 3년 총 수익률과 직접 비교 불가.

총 수익률: 단순 종료/시작 − 1. 시간 정규화 안 함. 1년 50% 수익은 놀랍지만 30년이면 평범.

CAGR: 시간 정규화. 30년 50%는 단지 1.4% CAGR. 어떤 보유 기간 간에도 직접 비교.

IRR(내부 수익률): 비정기 현금 흐름(다중 예치, 배당, 부분 인출) 처리. 단순 매수-보유에 IRR ≈ CAGR. 복잡한 흐름에는 스프레드시트 IRR() 함수 사용.

S&P 500 장기: ~10% 명목, ~7% 실질(인플레이션 후). 구매력 계획에 7% 사용.

미국 10년 국채: 최근 명목 CAGR ~4-5%.

부동산: 가격 상승 5-8% CAGR, 임대 수익률 별도 추가.

인플레이션: 안정 경제에서 2-3%. 그 미만은 실질 손실.

›CAGR과 평균 연 수익률 차이?

연 수익률 산술 평균은 복리 무시하고 오해 부름. -50% 후 +50%는 평균 0%지만 최종 값은 0.75배(총 -25%). CAGR이 실제 복리 결과 포착.

›CAGR이 음수일 수 있나?

네 — 종료 값이 시작 값보다 작으면. 5년에 -10% CAGR이면 0.9^5 ≈ 0.59배, 총 41% 손실.

›실질 또는 명목 값?

질문에 따라. '내 돈이 얼마나 자랐나?'는 명목. '내 구매력이 얼마나 자랐나?'는 CAGR에서 인플레이션 빼거나 인플레이션 조정 값 사용.

›왜 실제 수익이 CAGR보다 나쁘게 느껴짐?

CAGR은 변동성 평활화. 같은 CAGR의 두 주식이 매우 다른 경로 가능 — 안정 7% 또는 50% 손실폭 후 7%. CAGR 동일해도 손실폭이 심리적으로 아픔.

›'좋은' CAGR?

인플레이션(2-3%) 초과가 바닥. S&P 500 매칭(7-10%)은 견고. 수수료와 세금 후 일관되게 매칭은 들리는 것보다 어려움.

›72의 법칙과 비교?

72의 법칙은 역 사용 사례: '이 CAGR에서 두 배까지 얼마나?' = 72 / CAGR. 그래서 10% CAGR이 ~7.2년에 두 배.

›축소 비즈니스에 작동?

네 — 음수 CAGR이 수학적으로 작동. 비즈니스 분석에서 감소율 정량화에 사용.

›데이터가 전송되나요?

전송되지 않습니다. 계산은 로컬.